[[Datoteka:British East India Company flag.svg|250px|mini|Prva zastava Istočnoindijske kompanije]]
Kompanija je osnovana kao ''Kompanija trgovaca Londonske trgovine sa Istočnim Indijama'' (The Company of London Trading into the East Indies) od grupe koja je predstavljala utjecajne poslovne ljude koji su dobili Kraljevsku povelju za izuzetnu dozvolu za trgovinu sa Istočnim Indijama u razdoblju od 15 godina. Kompanija je imala 125 dioničara i kapital od 72.000 funti. No ipak, u početku je ostavila slab dojamučinak na [[Nizozemska|nizozemsku]] kontrolu [[put začina|trgovine začina]] i nije uspjevalauspijevala uspostaviti trajne predstraže u Istočnim Indijama. Konačno, [[brod]]ovi Kompanije su stigli u Indiju, usidrujućisidreći se u [[Surat]]u, koji je ustanovljen kao trgovačka prijelazna točka u 1608. U slijedeće dvije godine, uspjela je izgraditi prvu "tvornicu" (kako su onda trgovačke postaje bile poznate) u gradu [[Machilipatman]] na [[Obala Coronamdel|obali Coromandel]] u [[Bengalski zaljev|Bengalskom zaljevu]]. Velika zarada zabilježenakoju odje Kompanije ostvarila nakon iskrcavanja u Indiji (vjerojatno zahvaljujući sniženju cijena djelovanjem prijelaznih položaja), na početku je navela kralja [[Jakov I., kralj Engleske|Jamesa prvog]] da izda pomoćna ovlaštenja i drugim trgovačkim kompanijama u Engleskoj. Ali 1609., obnovio je Povelju datu Kompaniji na neodređeno vrijeme, uključujući i paragrafčlanak koji je odredio da će Povelja izgubiti punopravnost ako trgovina bude neunosna u tri uzastopne godine.
Komapniju je vodio Guverner i 24 upravitelja koji su činili Vijeće upravitelja. BiliPostavljalo suih postavljeni odje (i bili su odgovorni) VijećaVijeću vlasnika. Vijeće upravitelja je imalo deset povjerenstava koja su ih izvještavala o radu.
