Karlo I. Austrijski rođen je 17. kolovoza 1887. u Dvorcudvorcu [[Persenbeug]]u u [[Donja Austrija|Donjoj Austriji]]. Roditelji su mu bili nadvojvoda [[Otto Franjo Josip Austrijski]] i princeza [[Marija Josipa od SaskeSaska]]. Kralj [[Franjo Josip I.]] mu je bio stric. U vrijeme njegova rođenja Franjo Josip I. je bio vladar Austro-Ugarske Monarhije, dokle je njegov ujak [[Franjo Ferdinand]] postao prijestolonasljednik Monarhije dvije godine nakon njegovog rođenja, [[1889.]] godine. Karlo I. je od malih nogu bio odgajan kao pobožni [[Rimokatolička crkva|Rimokatolik]]. Rane godine života je proveo u mjestima gdje god je bila stacionirana pukovnija njegova oca, te je kasnije živio u [[Beču]] i [[Reichenau]]. Karlo I. je bio privatno školovan, te je kasnije protivno običaju dinastije [[Habsburg]] pohađao javnu srednju školu tj. [[Gimnazija|gimnaziju]]. [[1907.]] proglašen je punoljetnim, te mu je za osobnog višeg dvorskog službenika dodijeljen princ [[Zdenko Lobkowitz]]. Po završetku srednjoškolskog obrazovanja, Karlo I. se pridružio [[Austro-ugarska vojska|Austro-Ugarskoj vojsci]]. Od [[1906.]] do [[1908.]] boravio je u [[Prag]]u gdje je uz vojničke obaveze studirao [[pravo]] i [[političke znanosti]]. Tijekom slijedećih nekoliko godina izvršavao je svoje dužnosti u [[garnizon]]ima diljem [[Češka (povijesna pokrajina)|Bohemije]]. Karlo I. nije bio blizak sa svojim praujakom kraljom Franjom Josipom I. Sa Franjom Ferdinandom također nije bio u bliskim odnosima, a razlike među njihovim suprugama su doprinosile postojećim tenzijama. Iz istih razloga Karlo I. do [[Sarajevski atentat|ubojstva]] Franje Ferdinanda nije imao uvid u državničke poslove, niti je bio predodređen za visoku političku dužnost.<ref name="afp">Alfred Francis Pribram, Hugh Chisholm, ''Charles'', Encyclopedia Britannica (12 izdanje.), London - New York, 1922.</ref>
